Нобелевской премии по экономике удостоены 3 американца за исследование банков и финансовых кризисов

Нобелевская премия по экономике за 2022 год присуждена 3 американцам: бывшему председателю Федеральной резервной системы США (ФРС) Бену Бернанке и экономистам Дугласу Даймонду и Филипу Дибвигу — за исследования финансовых кризисов и последствий банкротства банков.

Нобелевский комитет считает, что исследования трех американских экономистов показали, «почему жизненно важно избегать краха банков» и что своими работами в начале 1980-х годов они заложили основы регулирования финансовых рынков.

«Финансовые кризисы и депрессии — это в своем роде худшее, что может случиться с экономикой», — сказал Джон Хасслер из комитета по присуждению премии в области экономических наук. — Эти события могут повториться. И нам нужно иметь представление о механизме, стоящем за ними, и о том, что с этим делать. И лауреаты этого года дали нам эти знания».

68-летний Бен Бернанке, бывший председатель Федеральной резервной системы США (ФРС), сейчас работающий в институте Брукингса в Вашингтоне, в 1983 году исследовал роль банкротства банков во время Великой депрессии в США 1930-х годов.

До работ Бернанке экономисты считали банкротство банков следствием, а не причиной экономического спада, и возлагали вину на ФРС за то, что она не напечатала достаточно денег, чтобы поддержать падающую экономику. Бернанке пришел к выводу, что нехватка денег в банках не может объяснить, почему депрессия была такой разрушительной и длилась так долго.

Бернанке показал опасность банковской паники — когда одновременно большое количество людей забирают свои сбережения, и что именно крах банков привел к дальнейшей экономической катастрофе, так как банки были не способны выдавать кредиты, что обеспечило бы рост экономики. Результатом стала худшая глобальная рецессия в современной истории.

68-летний экономист Чикагского университета Дуглас Даймонд и 67-летний экономист Вашингтонского университета в Сент-Луисе Филип Дибвиг, в своих работах в начале 1980-х годов, продемонстрировали — как государственные гарантии по депозитам могут предотвратить нарастание финансовых кризисов.

Исследования Бернанке, Даймонда и Дибвига были применены на практике, когда осенью 2008 года в США разразился финансовый кризис.

Бернанке, тогдашний глава ФРС, совместно с Министерством финансов выработал стратегию поддержки крупных банков и что облегчило нехватку кредита, жизненно важного для экономики. Бернанке снизил краткосрочные процентные ставки до нуля, руководил покупками ФРС казначейских и ипотечных инвестиций, и создал беспрецедентные программы кредитования. В совокупности эти шаги успокоили инвесторов и укрепили крупные банки.

Бернанке также снизил долгосрочные процентные ставки до исторического минимума, за что он впоследствии подвергся жесткой критики со стороны республиканцев, за то, что ФРС наносит ущерб стоимости доллара и рискует спровоцировать инфляцию.

Под руководством Бернанке ФРС беспрецедентно расширила полномочия Центрального банка, но так и не смогла предотвратить самую продолжительную и болезненную рецессию в США с 1930-х годов. Тем не менее, считается, что действия ФРС спасли банковскую систему и позволили избежать новой депрессии.

Премия по экономике не входит в число традиционных Нобелевских премий, вручаемых по завещанию Альфреда Нобеля. Ее учредил и финансирует Банк Швеции. Впервые она была вручена в 1969-ом году. Сейчас размер премии составляет 10 миллионов шведских крон (почти 900000 долларов. Церемония награждения пройдет в Стокгольме 10 декабря.