Согласно сообщениям в СМИ, правительство России предприняло шаги по созданию специального фонда, цель которого – привлечение в страну зарубежных частных инвестиций. Первоначальный капитал фонда предусмотрен в размере 10 млрд. долларов. Особое место в деятельности новой инвестиционной структуры отводится привлечению к работе в России крупнейших мировых компаний. В частности, сообщается о приглашении к участию в деятельности фонда таких крупных американских компаний, как Carlyle, Blackstone, Apollo Management. Кроме того, рассматривается вопрос участия и ближневосточных инвестиционных фондов, и даже привлечения на равноправной основе некоторой доли капитала от так называемых суверенных (национальных) фондов ряда стран. Руководство новым Российским Фондом, по всей вероятности, возьмет на себя всемирно известная американская компания Goldman Sachs.
Считается, что идея создания Фонда и концепция его деятельности исходят непосредственно от президента России Дмитрия Медведева, который ещё летом 2010г. выступил с предложением о создании в России подобной финансовой структуры. Известно также, что первоначальные разработки программы осуществлялись группой специалистов из Министерства экономического развития России, совместно с экспертами ряда крупных российских инвестиционных банков, при участии и под руководством вице-премьера правительства России Игоря Шувалова.
Основные черты данной программы по дополнительному привлечению иностранного капитала были изложены в выступления президента Медведева на открытии Всемирного экономического форума в январе 2011г. в Давосе. Как образно выразился тогда помощник президента по экономическим вопросам Аркадий Дворкович: «Дмитрий Медведев поехал в Давос за инвесторами».
Представив концепцию о новых возможностях инвестирования в экономику России, которые даёт модернизация российской экономики, президент Медведев сообщил, что новый подход предусматривает программу приватизации крупных государственных активов. Президент России при этом отметил, что перечень стратегических предприятий (т.е. не подлежащих приватизации) сокращен правительством в несколько раз.
Вместе с тем, создание специального суверенного фонда предусматривает разделить с зарубежными инвесторами возможные риски. Рабочий капитал Фонда на совместной основе (государство и зарубежный инвестор) будет использоваться для участия в финансировании проектов российских компаний. Согласно высказыванию Аркадия Дворковича, основным принципом деятельности фонда станет двустороннее инвестирование проектов, одновременно как со стороны российского государства, так и со стороны зарубежных инвесторов. При этом уместно отметить, что первоначальные обсуждения по данному вопросу уже состоялись с представителями ведущих зарубежных фирм. По утверждению помощника президента РФ, потенциальные инвесторы считают, что «в этом случае разделяют риски с государством, и на таких условиях они скорее готовы инвестировать».
Российская сторона ожидает, что в результате развития деятельности Фонда, со временем, государственная часть вложенных средств будет уменьшаться, а зарубежная часть капитала, соответствующим образом, увеличиваться. С течением времени, данная тенденция будет расти в пользу инвестиций поступающих от частного капитала.
При последующем развитии, проектом предусмотрено осуществление ряда действенных мер, направленных на дальнейшее развитие российского финансового сектора. В частности, планируется создание московского финансового центра, и превращения Москвы в крупный международный финансовый центр. Для разработки механизмов по претворению в жизнь данной программы, создаётся специальный консультационный совет при президенте России. Отмечено, что в состав Совета войдут г.Брайан Мойнихэн, главный исполнительный директор Bank of America, Ллойд Бланкфейн, главный исполнительный директор Goldman Sachs Стивен Шварцман, совладелец и руководитель Blackstone Group, а также представители таких всемирно известных компаний как JP Morgan, BNP Paribas, UniCredit.
В тоже время, необходимо отметить, что некоторые зарубежные инвесторы, тем не менее, продолжают осторожно относиться к идее инвестирования в Россию. Как напоминает газета Financial Times, компания Carlyle в течение прошедшего десятилетия уже дважды предпринимала попытки активного инвестирования в экономику России, но в итоге было вынуждена отказаться от этих усилий. Одновременно, один из руководителей компании заявил, что отдачи от инвестиций в Россию несоизмеримы с возможными рисками. По его мнению, «Россия менее привлекательна, чем другие страны БРИКа».
Хотя пока неизвестно, когда именно начнется непосредственная деятельность Фонда, ожидается, что председатель правительства России Владимир Путин уже в мае текущего года примет участие в церемонии официального открытия Фонда.
Одновременно, российская сторона продолжает лоббирование другой, сопутствующей созданию инвестиционного Фонда инициативы относительно придания российскому рублю официального статуса «региональной валюты», и её активного применения в межрегиональном товарообороте, а также при осуществлении в России вышеописанных инвестиционных проектов. Следующим стратегическим пунктом данного предложения является последующее включение рубля (наряду с юанем и валютами ряда развивающихся стран) в корзину валют Международного валютного фонда при определении специальных прав заимствований (SDR).
Россия создает новый инвестиционный фонд
- Владимир Шекоян
Владимир Шекоян, доктор экономических наук, эксперт в области международных финансов и экономики
